• 今天晚上开什么码私募基金如何寻找客户?揭秘背后募资那事儿(附

  • 发布日期:2019-10-10 10:57   来源:未知   阅读:

  你的私募产品应该属于标准类产品(就是固定收益型的),而且是一级市场,对象必须是合格投资者。如果是我的话,我会选择走批发渠道。也就是走所谓的三方,管老板要前端费用。零售的话,看自己能耐了。

  不过写到这里我发现和问题有点远,因为你是一级我是二级,你是上班我是创业,你是标准我是非标,你考虑后期我考虑全期。不过起早了也睡不着(雾霾太大),那就接着写,没准能给其他伙伴带来帮助。

  确实我有深入思考过这个问题,对于我们二级市场的从业人员来说,客户准确的讲应该是个锦上添花的上层建筑,不作为底层基础。我所理解的客户准确的说为是投资人,这里面涵盖了你自己(最重要),你的股东,合作伙伴,支持的亲朋好友,个人客户,渠道资方,FOF等。

  我把我的公司针对投资人这个角度,阶段分为2部分。即原始积累阶段和发展红利阶段。

  这个时候的我(代指广大私募)没名气,没渠道,也没有充足的财力去撬动这个市场。而仅有的是身边的几个非常信任的合伙人,自己对于自身投资的信心。这个阶段非常关键,冲过去就是另一片天地,冲不过去就碌碌无为,甚至死掉。

  主思想:以外制内。不论自己多小,多一些外部思维意识,吸取资源,绝对有助于自己更好的投资。

  自身投资:关键中的关键。你做这事所有的底气,就是来自于你自身的账户表现,起码上百万起步,当然大几十也没问题。不说投资这部分,只说偏市场化思维,你自己弱,你带来的气场就弱,没人愿意帮你。你自己有信心,你的状态就不一样,积极向上的做事,搞研究,谈合作。要知道资管市场里,你想要四两拨千斤,这就是那个四两。

  合伙股东:非常关键。说句实话靠缘分了,无非资源型和技术型。因为我发现做这事之中肯定有一段真空期,反正就是需要合伙人再一起出资度过。我的真空期出现在我正规化运作后的一段时间里。这是我最感恩他们的地方,一定要做好。

  待客理财:这些投资人应该就是咱们的天使客户了,0.8或0.9清盘,收益2-8或者3-7。别他妈想着赚他们佣金了,我就特别不齿,拿出态度。我认为代客理财的投资人,只要他们自身财务状况良好,一定多多益善,真的会带来意外的惊喜。先小人后君子,别忽悠那些最先信任你的人,因为这是信任是那些顶级私募抢都抢不走的专属于你的财富对么。

  初发产品:这个一定要尽早,单账户相比一个阳光产品,还是差点意思。阳光产品找个券商和期货公司,很好发。初期可能会结构化,就是配置一点优先级(现在应该不行了)。管理型也好,规模的话能多少就多少,我知道的俩三百的也可以发,但托管费通道费什么的占比就比较高了,别心疼,万事开头难。

  这个就是我说的我的那个真空期,因为你第一次把账户里那些随用随取的钱一下封闭了1年,有点小心塞。

  但我觉得很值,阳光产品会带来很多好处,比如可以公示净值啦,提高说服力拉,可以向券商他们借借投研啦(很重要),可以熟悉通道那边的业务啦,可以走一遍合规手续啦,可以保壳拉等等。我没猜错的话,大部分私募的第一个产品,都是自己的钱,至少自己得认购一份,给大家做个表率。尽管现在发个产品很简单,也是那1万多家私募中的一份子,但你想想至少超过那数以几十万计的代客理财团队了吧(尽管自己也是哈哈),心中小激动吧?

  渠道资源:券商和期货公司会时不时的给你们介绍一些客户的,一方面合作利益上他们也希望客户能长久稳定(毕竟客户不会做或者经常亏损),另一方面就是防火墙问题,他们自己做风险有时会比较大。而且部分客户有时一开始就想去选择一些中小型的投顾。无论是代客,还是产品。这应该是咱们第一次正式的对外路演,所以呢,买身好西装,换个好发型,把乱七八糟的PPT整理下,去勇敢的踏出这一步吧。切记不要忽悠,有一说一。

  赔就是赔,赚就是赚。有时候我都认为客户对于策略,风控等事情就是问问,这样的事情百家争鸣,谁也难能一枝独秀,有点看个人喜好的性质。甚至我都怀疑不怎么看业绩曲线的,可能一个诚实有干劲的小投顾,更比那些大牛的老油条要好。话说回来,该是你的跑不了,不该是你的你跪舔也没用,不卑不亢是投顾准则(我自己发明的)。

  资方资源:我现在的感觉就是资方的资金很多,很有市场。你听过的一些FOF子基金投顾,中小型私募的孵化计划,比赛打榜的资金操作权等等,都是属于这一类。真的挺多的,多关注吧,我就不一一列举了。有的是需要重新开户和发产品的,量力而行。

  不过需要注意的是,有一些资方我觉得是挂羊头卖狗肉,其实实质做的就是配资的事情,擦亮眼睛多问问。我就拉到好几笔,这里面就是越做越顺手,同时也能发现很多自身比如策略说明,风控说明的问题。

  输出内容:多写一写没坏处,研报,周评,观点什么的,其实也没多少人看,关键是互动,交流,学习和自身的提高。没有口出莲花的本事,那就踏踏实实做个文案工作者吧。白小姐一肖中特马免费46期目前国内的十大啤酒品牌是什么?微信公众号是个很好的方式,至少让投资人跟踪起来很方便,我就有客户在微信里跟踪和发现我们并实际认购产品的(我知道私募不能公开募集,实话实说,别点我炮啊)。

  其余的比如雪球比较不错,微博应该也可以。大A股大期货的高手在民间还是很多的,有时被拍拍砖是件好事。你看我这么写知乎,没准能帮上一些人,自己也梳理梳理,一举俩得对不对。别跟我说我在软文营销,我就压根不相信私募这东西在线上是个销售场景。

  其他的:好买基金网,私募排排网这些,早挂最好。期货有个实战排行的网站,七禾网很推荐,里面有大量的高手访谈。和券商期货公司发的产品,会在他们的资管名单里出现,没事去看看排名。还想提提朋友圈,确实做这行一定时间后,朋友圈里全都是同行,水平高的越来越多,信息获取越来越方便(天下大事看朋友圈比新闻快多了),也更需要筛选和自身思考。

  这一个阶段是所有草根私募基金经理可能都会经历过的快乐心酸路,确实对于某些有天赋和实力(有位80后私募大大佬如今管理百亿,起初路演时靠背股票代码吸引投资人),有经验和资源(券商系确实比纯草根要多一些优势),但我认为,事在人为。投资这事情,除了公平,就是不确定,不确定其实也就是最大的公平。所以,其实私募这事,和其他实业一样,踏实做事是最重要的。一起加油。

  很抱歉的说,我没到这个阶段(我自认为是2亿到10亿),所以我的任何想法意义也不大,也确实没多想。但我还是多说俩句:

  投资哲学:上个阶段务实的多,这个阶段可能就需要一些更大的东西来吸引更多的社会资源。我发现小私募路演都做策略说明,大私募路演很多讲投资哲学,身份也不一样了。所以说呢,自然科学是哲学的基础这话也没错,毕竟自己实打实的东西,到后来没准就会高大上。但这也引申到一点,就是正确的投资价值观很重要,不能否认的是某些投资价值观就是到不了这一个层次,不多说了遭人恨。

  市场方面:这个阶段的私募产品,各个三方的代销,通道的主打和白名单已经是常态了,可能更多的是根据市场整体情况,宏观氛围决定的吧。我有个小猜想就是大盘正在5000点向上疯狂冲击时比大盘在2000点徘徊不前时,是不是发产品做募集要容易的多。既然这样反市场周期的募集能力,就显得更加重要。

  有点困了准备回笼觉,最后献出自己酸文一首,给同在私募行业的童鞋们共勉,辛酸苦辣,任由后人空牢骚。

  私募中国网整理中国证券投资基金业协会数据,从私募管理人、私募产品、从业人员三个方面展现私募行业情况。

  2018年以来私募管理人月度备案数量呈现下降趋势,11月份备案数量有所回暖,好于前三个月,但与上半年备案数量相比,依然有较大差距。

  私募产品备案数量与私募管理人备案数量变化趋势一致,2018年以来呈现逐月下滑趋势,虽然11月份私募产品备案数量有所回升,但目前下滑趋势尚未扭转。

  以从业人员数量分布来看,目前私募行业中数量占比最高的是中小型私募管理人,超过50%的私募管理人的从业人员数量为6~10人,约25%的私募管理人的从业人员数量为1~5人,从业人员数量>30人的私募管理人数量占比仅有2.5%左右。

  从私募管理人及从业人员地区分布来看,越秀地产:财务表现稳健 ROE有待提升论码堂!广东、上海、北京三个地区集中了全国近三分之二的私募管理人和从业人员,地区的经济发达程度、产品创新、政策支持、专业人才、高净值人群等因素或许是其优于其他地区的主要原因。

  2018年,对于中国资本市场来说注定是不平凡的一年。这一年,A股市场保持了新股常态化发行,不断改革完善股票发行制度,并进一步规范了上市公司停复牌行为。今天晚上开什么码,作为资本市场中的一部分,私募基金同样走过了不平凡的一年,资管新规、监管趋严、马太效应、量化崛起等词语,成为了私募年终总结词。

  多位接受《证券日报》记者采访的私募基金人士均表示,虽然私募基金在今年步履蹒跚,但行业发展取得的成果显著,各项监管政策的落地为规范发展奠定了制度基础,正在制定的信用自律制度也将从从业道德层面有所约束,市场规模虽然增长有限,但整体变动不大——2018年私募行业的发展值得回味与总结。

  今年以来,A股维持回调走势,虽然在年中曾有所回升,但市场信心仍显不足。《证券日报》记者根据相关数据统计发现,今年前9个月,包括信托、自主发行、公募专户、券商资管、期货专户、有限合伙、海外基金等类型或渠道的私募基金产品,合计清盘数量为4385只。其中,今年上半年清盘3397只,三季度清盘988只;三季度清盘数量占比为22.53%,占比超过了两成。

  业内人士指出,今年A股指数延续弱势盘整,私募产品运行情况也不容乐观。整体来看,全部清盘的私募产品最大的特点就是提前清算的产品数量首次超过到期清算,这也是市场遭遇极端风险所导致的。

  钜阵资本首席投资官龙舫表示,今年主要是股票多头策略、多空策略的私募产品收益不佳。在股票多头策略中,又主要是价值投资风格的私募表现不佳,而短线趋势策略的交易型私募表现好一些。目前市场上出现了越来越多的不同资产、不同策略、不同风格的私募基金。今年股票市场表现不好,但是一些量化私募却在崛起,比如股票市场中性策略、高频交易策略、量化套利策略的私募业绩表现就不错。

  今年以来,私募行业发展虽然较为曲折,但所取得的成果也依然显著。各项监管政策的落地为规范发展奠定了制度基础,正在制定的信用自律制度也将从从业道德层面起到约束作用,市场规模虽然增长有限,但整体变动不大。可以说,2018年是私募行业又一个丰硕之年。

  “虽然今年私募机构数量和行业规模整体变动不大,但却蕴藏着行业内巨大的两极分化。”在龙舫看来,这也是今年私募行业的一个关键词:马太效应。他认为,一些大型私募公司品牌知名度越来越大,品牌价值越来越高,吸引的机构客户和个人客户越来越多,占有的市场份额急剧扩大。与之相对应,一些中小型私募公司越来越难以吸引客户,占有的市场份额越来越少,甚至一些私募公司因为经营困难而被市场淘汰。

  事实上,募资难成为了今年私募行业发展的共识,不过,这对于大型私募和中小型私募来说,却有不同的口径。大型私募机构对产品发行并未有太多的激情,所以对募资并未有太大需求;而中小型私募为了能够撑过“寒冬”,在产品发行和募资方面都有着强烈需求。

  私募排排网研究员刘有华表示,今年私募市场整体规模变化不大,但从细分领域来看,股权创业投资规模持续扩大,而证券类私募规模是持续缩水的,这反映了在资管新规落地后,对证券类私募基金发展影响较大。同时,募资难对于中小私募和初创类私募是比较贴近现状的,而对于规模较大的私募机构而言,影响并不大。

  今年4月份,经国务院同意,央行、银保监会、证监会和外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称,资管新规)。总体来看,资管新规主要内容包括了统一监管标准、消除多层嵌套、减少监管套利、打破刚性兑付和规范资金池、降低期限错配、减少流动性风险等。业内人士认为,资管新规的落地对于我国资产管理行业的发展影响重大。

  星石投资首席执行官杨玲告诉《证券日报》记者,今年私募行业的关键词可以用行业重塑、合作新机遇和二八分化来概括。资管新规及其配套细则已相继落地,资管行业迎来深刻的结构性调整。在牌照红利褪去,回归本源的引导下,以预期收益率为主的机构,要思考如何做净值型产品;以非标为生存的机构更要思考,非标严格受限之后转型的新方向;而业务本身不受冲击的机构,也要思考如何面对更严酷的竞争环境。

  资管新规带来行业转型压力的同时,证券类私募基金也有望迎来难得的竞争优势。国内私人财富高速增长,可投资金融资产大量投向银行存款储蓄和理财产品,未来部分资金有望分流。打破刚兑和限制期限错配,对银行理财投资非标资产造成了较大冲击,超过4万亿元的非标债权面临压缩,相关资金面临重新配置资产的需求。受政策约束,目前保险资金和养老金等不允许投资于证券私募基金或聘请其担任投顾,但未来合作空间却非常广阔。

  私募基金行业经过近两年的快速发展,当前其“量”的扩张特征较为明显,但行业发展良莠不齐现象也同步显现。以行业自律要求为例,中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)在过去一年中反复提出要进一步加强行业信用建设,私募行业合规发展又迎来新机遇。

  据中基协会长洪磊透露,中基协将根据行业发展的实际,持续推进信用义务落地工作,具体表现在:

  一是完善信用公示、信用管理,建立公允透明的行业评价体系和评价机制;二是进一步完善登记备案的须知,明确登记备案的关注要点,优化登记备案的流程,提高信息的透明度;三是切实配合国家有关部门优惠政策和监管的要求,做好创业投资基金登记备案和标准认定工作,为创业投资提供更加便利的服务;四是强化行业监督和自律检查,对违反自律规则和协会章程的行为,严格自律执纪。

  龙舫表示,“私募行业自律建设加强,反映了行业监管会越来越严格的趋势。遵守行业监管制度、严格自律,信息透明,这是私募机构生存发展的基石。在信用监管趋严的大背景下,提高私募准入门槛,淘汰掉一些私募,留下合法合规的公司,这对整个私募行业的长期健康发展是一件大好事”。